大行评级｜富瑞：下调百威亚太目标价至30港元 评级“买入” 天天即时

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格隆汇6月29日丨富瑞发表研究报告指，百威亚太(1876.HK)将于8月初公布2023年度次季业绩，预测按固定汇率计，第二季EBITDA及销售额将增长8.6%及11.4%。该行指出，中国市场仍然是百威亚太销售和盈利能力的主要增长动力，有助抵销南韩因基数效应和促销所带来的惨淡销情影响，预测百威亚太第二季度标准化EBITDA将达到5.86亿美元，即同比增长3.1%，而销售额则估计增长7.7%至19.3亿美元，两者都已计及汇兑因素。而按地区划分，富瑞预期亚太西部EBITDA及销售额将按固定汇率同比增长15.8%，EBITDA利润率同比持平，达到约31.6%。而亚太东部按固定汇率计，EBITDA料下跌23.6%，销售额则估计跌7.1%。富瑞相应将公司2023至2025财年EBITDA预测下调8%、4%及5%，预期每年销售额都会下跌2.6%，目标价从31港元降至30港元，维持“买入”评级。